Comptabilit� - Audit : Bilan fonctionnel

Comptabilit� - Audit : Bilan fonctionnel

�crit par Support Technique NSE. Date : 24-10-2013

Bilan fonctionnel, Comptabilit�, Audit, Fond de Roulement Net Global

Comptabilité - Audit : Bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel se focalise sur les emplois et les ressources, alors que le bilan comptable met l'accent sur l'actif et le passif.

Le bilan fonctionnel est établi à partir du bilan comptable d'une entreprise. Il en reprend les données brutes en les réorganisant de manière à mettre en avant la structure financière de la société. Alors que le bilan comptable met l'accent sur l'actif et le passif, le bilan fonctionnel appuie sur les emplois et les ressources.

En effet, le bilan fonctionnel reprend tous les comptes des classes 1 à 5 mais avec une présentation différente de celle du bilan comptable. Il s’agit d’un bilan simplifié par grandes masses. Le bilan fonctionnel permettra de calculer :

Le Fond de Roulement Net Global (FRNG),
Le Besoin en Fond de Roulement (BFR),
La Trésorerie nette.

Le Bilan Fonctionnel - Les retraitements

Le bilan fonctionnel est un bilan dont les postes d’actifs et de passifs sont regroupés en grandes masses.

ACTIF		PASSIF
Emplois stables Immobilisations brutes		Ressources stables Capitaux propres Amortissements et provisions Dettes financières
Actif d’exploitation Stocks Avances des fournisseurs Créances Charges constatées d’avance		Dettes d’exploitation Avances des clients Dettes fournisseurs Autres dettes Produits constatés d’avance
Trésorerie Trésorerie active (disponibilités)		Trésorerie Trésorerie passive (découverts)
Total		Total

Le bilan fonctionnel - Le fond de roulement Net global

Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) met en relation les investissements (emplois stables) et leur financement (ressources stables). Le Fond de Roulement Net Global doit être de préférence positif pour la santé de l’entreprise. S’il est négatif cela signifie qu’une partie des dettes d’exploitation ou des découverts finance les immobilisations.

Calcul du Fond de Roulement Net Global

Fond de Roulement Net Global = Ressources stables - Emplois stables

Le bilan fonctionnel - Le besoin en fond de roulement

L’entreprise accorde des délais de paiement à ses clients et réciproquement les fournisseurs accorde des délais de paiement à l’entreprise. Il existe donc un décalage entre l’encaissement des créances clients et le paiement des dettes fournisseurs. Ce décalage entraîne un Besoin en Fond de Roulement (BFR). Il est souhaitable que le BFR soit le plus faible possible

Calcul du Besoin en Fond de Roulement

Besoin en Fond de Roulement = Actif d’exploitation - Dettes d’exploitation

Le bilan fonctionnel - La trésorerie nette

La trésorerie nette représente l’ensemble des fonds disponibles immédiatement (banque + caisse) diminuées des découverts.

Calcul de la Trésorerie nette

Trésorerie nette = Trésorerie de l’actif – Trésorerie du passif

Le bilan fonctionnel - L’analyse du bilan fonctionnel - Les Ratios

Ratios	Forumule	Commentaire
Ratio de couverture des emplois stables par les ressources stables	Ressources stables / Emplois stables	il doit être supérieur à 1. un ratio inférieur à 1 signifie que le FRNG est négatif
Ratio d’autonomie financière	(Capitaux propres + amort. et provisions) / Ressources stables	Il ne doit pas être inférieur à 0,33 car les capitaux propres doivent couvrir au moins un tiers des dettes
Ratio d’indépendance Financière	Capitaux propres / Ressources stables	Il ne doit pas être inférieur à 0,50 car les dettes financières ne doivent pas excéder le montant des capitaux propres
Ratio de liquidité générale	Emplois circulants / Ressources circulantes	Un ratio supérieur à 1 signifie qu’il existe un fonds de roulement.

Emplois circulants = Actif d’exploitation + trésorerie de l’actif
Ressources circulantes = Dettes d’exploitation + Trésorerie du passif

Conclusion :

Le bilan fonctionnel permet de calculer le fonds de roulement d'une entreprise (ressources stables - emplois stables). S'il est négatif, c'est que la société est dans une situation risquée, contrainte de se financer par des emprunts. Le bilan fonctionnel permet également de connaître les besoins en fonds de roulement (actif circulant - passif circulant). Si ce dernier est positif, c'est que les dettes fournisseurs sont supérieures aux créances et aux stocks, et donc que la société est dans une excellente situation financière.